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银行股的单因子研究（研究复现）：12个银行股因子（估值EP2TTM/BP、风险监管NPL/Equity_Ratio/NPC/CCAR、盈利LDR/NonIM/CIR/NIM、资本结构IASSET2NIASSET/LOAN2ASSET）按原文公式计算；因银行股数量少、原文明确否定分组与秩相关法，改用因子值从大到小排序前40%做多、后40%做空的多空组合，月度/年度（freq='M'/'A'）调仓评估；强制输出多头端/空头端分解（原文核心警示：多空收益也许全部来自做空、A股不能做空、因子意义在于避开会跌的股票）；年度专项指标（仅年报披露）单独标注；公告日对齐（默认、无未来函数）与报告期对齐（含未来函数、默认拒绝运行）双口径。触发场景：复现聚宽量化课堂《银行股的单因子研究》、对银行股横截面做前40%/后40%多空单因子检验、诊断多空收益的多头端/空头端来源、对照2015年前后NPC拨备覆盖率因子显著性变化。

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